百洋转债申购分析！！华特转债上市价格预测！！

★百洋转债申购分析：
新债基本信息：


~图片来自集思录

百洋转债：（申购代码：371015，配债代码：381015，正股简称：百洋医药，正股代码：301015）
债券评级：AA-，评级一般
发行规模：8.6亿，规模较小（规模越大，流通性越强）
中签率预测:
按照股东配售率70%，网上申购2.5亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~4%左右，中签率较小，预计平均33个号中一签
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛
转股价值（越高越好）：104.78，较高
公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日百洋医药收盘价为28.96元/股，转股价为27.64元/股
得转股价值：（100÷27.64）×28.96=104.78
转股溢价（越低越好）：-4.56%，较低
公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%
已知百洋转债为100元，转股价值为104.78，公式得出：
【（100-104.78）÷104.78】×100%=-4.56%
到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）
0.3+0.5+1.0+1.5+2.0+2.5+113=120.8，票面利息尚可
公司介绍：
青岛百洋医药股份有限公司是专业的医药产品商业化平台，主营业务是为医药产品生产企业提供营销综合服务，包括提供医药产品的品牌运营、批发配送及零售，致力于成为连接医药产品和下游消费者的纽带，为品牌医药生产企业提供产品营销的综合解决方案。
公司成立于2005年3月，上市时间2021年6月。目前公司市值152.07亿，当前市盈率PE33.18，PB7.09。
公司亮点：公司具有行业领先的零售渠道销售网络及终端覆盖能力
主营业务：医药产品生产企业提供营销综合服务。
所属行业： 医药商业
行业排名：第10名
业绩情况：
年度净利润为   3.44亿元 同比增长11.45%  ，总营收  55.20亿元 同比增长5.43%
质地及同行业相似的可转债：质地尚可，英特转债
近期正股走势：


价格预测：
根据债券评级为AA-，溢价率当前为-4.56%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给32%左右的上市溢价，合理的上市价格会在136~141左右，一签收益大概为400元左右
小鹏打新建议：积极申购！！！
（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

★华特转债上市：
基本信息：
华特转债（申购代码）：718268，配售代码：726268，正股简称：华特气体，正股代码：688268
规模：6.46亿 规模很小（规模越大，流通性越大）特殊情况：规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升
评级（越高越好）：AA-，评级较低
转股价值（越高越好）：111.32，较高
转股溢价（越低越好）：-10.17％，溢价较低
股东配售率：16.94％，较低，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小
自申购日（3.21）起，到目前为止，转股价值由102.56变为111.32，溢价率由-2.50%变为-10.17%
开盘价格预测：
小鹏预估华特转债的上市价格会在140~145左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分
综合分析&操作建议：
华特是和亚康一天申购的，都是肉签，莫非大肉都喜欢一起来
比如今天的两个债，结果我自己忘记申购了
华特规模挺小，转股价值很高，肉签跑不掉，不过应该是没有亚康妖的，因为配售率太低了，仅为16.94%，难道自家股东都不看好？
中签的老规矩就行，开盘别买，首日其实也不用着急，下周一看情况出
恭喜中签吃肉的小伙伴们！！！

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~~

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今天吃大肉