为什么有些股票基本面看上去那么好股价还涨不上去？

在A股市场，一定要明白一个道理。基本面变好，股价不一定会上涨。但是基本面变坏，尤其是与资金链，业绩，债权债务纠纷，尤其是牵扯到类似信托，保险，券商等金融机构的债权债务纠纷问题，还有股权质押的变化。一定一定要提高警惕，不说绝对吧，至少股价会有一个大幅的下挫。如果运气差一点，突然的闪崩也是措手不及的。
因为牵扯到信托，保险，券商的债权债务纠纷，一般都是存在杠杆，抵押，质押，这些纠纷一旦爆炸，非常容易形成多米诺骨牌效应。
下一段说为什么基本面很好，却股价不一定上涨。
先说，什么是基本面，基本面该如何去分析。
这个东西就像是买二手车，很多人说中国的所有上市公司都是有财务造假行为的，其实不是的。
这就像他说，市场上卖的所有二手车都是事故车一个道理。
有没有事故车，一定是有的，但是说所有的二手车都是事故车，这肯定是不现实的。
可事故车和没有发生事故的二手车，是需要技巧分辨的。
而财务造假行为的上市公司与基本面非常真实的上市公司，也是需要分辨的。
可是每一个股民都不是拿着注册会计师证书的资深财经人士。
怎么区分呢？
先说一种财务造假的手法，而且特别容易引发业绩天地变化的手法。
提前确认收入。
根据会计准则，收入得到确认必须满足四个条件
1：交易安排客观存在
2：提供了产品或者服务
3：交易价格固定或可确定
4：收入的收回具有合理保障。

打个比方，假如我是一家房地产的上市公司，现在快到年底了，明年4月份需要披露年报。目前亏损，怎么办？
我可以这样做，提前确认收入完成财务造假。
比如，我搞一个开盘促销，只需要一万元定金，就能享受88折。每套房子的价格是一百万，88折就是八十八万。
比如，我收了一百份定金，定出了一百套房子。
这一百套房子的实际销售价格就是八千八百万。
然后，做账的时候把这只收了定金的一百套房子做进销售业绩中。
大家想，如果第二年，房地产价格大跌，这一百套房子里有九十个人说，定金我不要了。
再一年度，或者季度报表中就会出现特别大的业绩下滑。
比如，大智慧，中科云网等等。
那么怎么能提前看出来呢？
提前确认收入，一定会造成大量的应收账款发生，反映在报表中就是应收账款较上一年度会出现巨额的增长。
此时就要小心了，如果季报或者年报出来后，提前确认收入会形成一定程度的基本面向好，如果此时股价大幅上涨，注意，是股价大幅上涨，伴随着高管股东开始通过二级市场减持，大股东质押股权的话。
在股票放量后，一定要出局。
这就是典型的财务造假配合大股东清仓式减持的案例。
1：大幅增长的应收账款 2：利好消息出来后，股价大幅飙升 3：高管股东通过一二级市场减持股份 4：减持不了的会大量的质押套现。
那么回到问题核心：为什么股票基本面向好，却股价不会上涨。
说起基本面，很多人就想起了巴菲特的价值投资。
虽然我不是基本面的投资者，也不是价值投资的投资者，所以说的肯定不严谨，如果有不对的硬伤，请评论指出，我会更改。
我认为基本面分析不完全等同于价值投资。
为什么呢？
很多人现在披着价值投资的外套，却是一个地地道道的投机者。
价值投资是发现某一个行业，某一只股票会在未来的某一个区间发生一个大的潜力爆炸。而这种行业或者公司内部的潜力爆炸，则会引发股价的大幅上扬。
而还未发生潜力爆炸时，股价处在一个低洼区间，也就是很便宜，那么价值投资的理念就是寻找这样的行业或者公司，买买买，买买买。等着股价爆炸，收益颇丰。
假如一只股票未来可能会爆炸，但是现在股价处在一个较高的位置，那么就不买。
而很多新入市的投资者，投机者始终对基本面有两个错觉，这种错觉其实是两个致命的错误。
第一个错觉：基本面如果好的股票，价格就一定会上涨。
基本面好的股票，的确能对股票带来一定的上涨动机，但是，但是，股票的上涨=上涨动机大于下跌动机，也就是买涨的人，大于买跌的人，股价才能扶摇直上。
所以，基本面好，还有一个重要的标准：价格。
这个股票当前的价格合适不合适。
最典型的例子，中石油上市一路下跌，在A股大批的人都是四十块钱往上买入
而巴菲特呢？
引用雪球



如果中石油在2003年的价格是40元，我想他一定不会买入。
这就是最典型的一个基本面与价值投资之间的不同点。

第二个错觉：很多人把行业概念认为是基本面的变化，导致了坐山车。
比如区块链概念，比如雄安新区概念。
当一家公司沾上这类概念的时候，很多投资者会认为这是基本面的变化，或者把这种变化直接归结于基本面变好，或者未来基本面会变好。
其实不然，行业概念的变化的确会对基本面产生一定影响，但是要区分开。
比如，入冬，天然气紧缺，一家上市公司赶上了，基本面与概念都可能会发生变化，引发炒作，是那只股票就不用多说了吧。

那么，给大家的建议，目前来说A股的基本面，该怎么玩？或者怎么分析。
第一：如果基本面发生急剧变化，向好，才会引发股价的大幅上涨，比如退市长油恢复上市。但是这些属于内幕消息。
第二：如果基本面是一个长期向好，如果你能坚定的持有，也要寻找一个价格低洼区间买入。
第三：一定要多分析分析财务报表，不为别的，就为了提前看出财务造假的苗头。17，18两年出现了多少财务造假的公司，都不用我多说了吧。这是为了避免踩雷，一踩就会炸死。
第四：基本面再好，如果你想长期持有，也必须对公司的行业有一个大概的理解，就像你买一只煤炭股票，最好对比一下行业内部的其他公司，可能会有更好的选择。

最后，再说结论
股价上涨绝对不单单取决于基本面的变化。
第一：政策面的变化，政策的导向，是直接影响到市场走势的重要因素。
第二：资金面的变化，这就是央行总会发的消息，什么降息，加息，降准，去杠杆，释放，回购等等等等。别看很多小的政策调节对市场不会早场大幅波动，但是积少成多就很麻烦。他会直接影响到上市公司的融资策略，贷款时限，很多很多上市公司就是因为对资金面的变化理解不够透彻，没有预警，最后逼的没办法了铤而走险，进行财务造假。
第三：整体市场的氛围，如果市场行情很差很差，人气很低，成交量很小，虽说这时候是机会。但是，此时的股票如果基本面向好，面对指数的连续下挫，也是涨不上去的。
第四：炒作，也就是游资呀，庄家呀。很多基本面向好的上市公司，都是在预期之内。预期之内的基本面，业绩变化，没有办法透支出未来的行情走势。所以也就不会被大资金，游资所喜欢。
最后再说一句：股票分析是一个多角度，很复杂的工作，决定股票价格波动的因素也有许多许多，即便是独步天下的价值投资，他们也是经过多角度的分析，演算，估值，最后得出一个价格与未来潜力之间是否有利可图的结论才出手的。
所以，千万不要根据某一个表象规律就深信不疑的，特别容易中招。

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在A股市场，一定要明白一个道理。基本面变好，股价不一定会上涨。但是基本面变坏，尤其是与资金链，业绩，债权债务纠纷，尤其是牵扯到类似信托，保险，券商等金融机构的债权债务纠纷问题，还有股权质押的变化。一定一定要提高警惕，不说绝对吧，至少股价会有一个大幅的下挫。如果运气差一点，突然的闪崩也是措手不及的。
因为牵扯到信托，保险，券商的债权债务纠纷，一般都是存在杠杆，抵押，质押，这些纠纷一旦爆炸，非常容易形成多米诺骨牌效应。
下一段说为什么基本面很好，却股价不一定上涨。
先说，什么是基本面，基本面该如何去分析。
这个东西就像是买二手车，很多人说中国的所有上市公司都是有财务造假行为的，其实不是的。
这就像他说，市场上卖的所有二手车都是事故车一个道理。
有没有事故车，一定是有的，但是说所有的二手车都是事故车，这肯定是不现实的。
可事故车和没有发生事故的二手车，是需要技巧分辨的。
而财务造假行为的上市公司与基本面非常真实的上市公司，也是需要分辨的。
可是每一个股民都不是拿着注册会计师证书的资深财经人士。
怎么区分呢？
先说一种财务造假的手法，而且特别容易引发业绩天地变化的手法。
提前确认收入。
根据会计准则，收入得到确认必须满足四个条件
1：交易安排客观存在
2：提供了产品或者服务
3：交易价格固定或可确定
4：收入的收回具有合理保障。

打个比方，假如我是一家房地产的上市公司，现在快到年底了，明年4月份需要披露年报。目前亏损，怎么办？
我可以这样做，提前确认收入完成财务造假。
比如，我搞一个开盘促销，只需要一万元定金，就能享受88折。每套房子的价格是一百万，88折就是八十八万。
比如，我收了一百份定金，定出了一百套房子。
这一百套房子的实际销售价格就是八千八百万。
然后，做账的时候把这只收了定金的一百套房子做进销售业绩中。
大家想，如果第二年，房地产价格大跌，这一百套房子里有九十个人说，定金我不要了。
再一年度，或者季度报表中就会出现特别大的业绩下滑。
比如，大智慧，中科云网等等。
那么怎么能提前看出来呢？
提前确认收入，一定会造成大量的应收账款发生，反映在报表中就是应收账款较上一年度会出现巨额的增长。
此时就要小心了，如果季报或者年报出来后，提前确认收入会形成一定程度的基本面向好，如果此时股价大幅上涨，注意，是股价大幅上涨，伴随着高管股东开始通过二级市场减持，大股东质押股权的话。
在股票放量后，一定要出局。
这就是典型的财务造假配合大股东清仓式减持的案例。
1：大幅增长的应收账款 2：利好消息出来后，股价大幅飙升 3：高管股东通过一二级市场减持股份 4：减持不了的会大量的质押套现。
那么回到问题核心：为什么股票基本面向好，却股价不会上涨。
说起基本面，很多人就想起了巴菲特的价值投资。
虽然我不是基本面的投资者，也不是价值投资的投资者，所以说的肯定不严谨，如果有不对的硬伤，请评论指出，我会更改。
我认为基本面分析不完全等同于价值投资。
为什么呢？
很多人现在披着价值投资的外套，却是一个地地道道的投机者。
价值投资是发现某一个行业，某一只股票会在未来的某一个区间发生一个大的潜力爆炸。而这种行业或者公司内部的潜力爆炸，则会引发股价的大幅上扬。
而还未发生潜力爆炸时，股价处在一个低洼区间，也就是很便宜，那么价值投资的理念就是寻找这样的行业或者公司，买买买，买买买。等着股价爆炸，收益颇丰。
假如一只股票未来可能会爆炸，但是现在股价处在一个较高的位置，那么就不买。
而很多新入市的投资者，投机者始终对基本面有两个错觉，这种错觉其实是两个致命的错误。
第一个错觉：基本面如果好的股票，价格就一定会上涨。
基本面好的股票，的确能对股票带来一定的上涨动机，但是，但是，股票的上涨=上涨动机大于下跌动机，也就是买涨的人，大于买跌的人，股价才能扶摇直上。
所以，基本面好，还有一个重要的标准：价格。
这个股票当前的价格合适不合适。
最典型的例子，中石油上市一路下跌，在A股大批的人都是四十块钱往上买入
而巴菲特呢？
引用雪球



如果中石油在2003年的价格是40元，我想他一定不会买入。
这就是最典型的一个基本面与价值投资之间的不同点。

第二个错觉：很多人把行业概念认为是基本面的变化，导致了坐山车。
比如区块链概念，比如雄安新区概念。
当一家公司沾上这类概念的时候，很多投资者会认为这是基本面的变化，或者把这种变化直接归结于基本面变好，或者未来基本面会变好。
其实不然，行业概念的变化的确会对基本面产生一定影响，但是要区分开。
比如，入冬，天然气紧缺，一家上市公司赶上了，基本面与概念都可能会发生变化，引发炒作，是那只股票就不用多说了吧。

那么，给大家的建议，目前来说A股的基本面，该怎么玩？或者怎么分析。
第一：如果基本面发生急剧变化，向好，才会引发股价的大幅上涨，比如退市长油恢复上市。但是这些属于内幕消息。
第二：如果基本面是一个长期向好，如果你能坚定的持有，也要寻找一个价格低洼区间买入。
第三：一定要多分析分析财务报表，不为别的，就为了提前看出财务造假的苗头。17，18两年出现了多少财务造假的公司，都不用我多说了吧。这是为了避免踩雷，一踩就会炸死。
第四：基本面再好，如果你想长期持有，也必须对公司的行业有一个大概的理解，就像你买一只煤炭股票，最好对比一下行业内部的其他公司，可能会有更好的选择。

最后，再说结论
股价上涨绝对不单单取决于基本面的变化。
第一：政策面的变化，政策的导向，是直接影响到市场走势的重要因素。
第二：资金面的变化，这就是央行总会发的消息，什么降息，加息，降准，去杠杆，释放，回购等等等等。别看很多小的政策调节对市场不会早场大幅波动，但是积少成多就很麻烦。他会直接影响到上市公司的融资策略，贷款时限，很多很多上市公司就是因为对资金面的变化理解不够透彻，没有预警，最后逼的没办法了铤而走险，进行财务造假。
第三：整体市场的氛围，如果市场行情很差很差，人气很低，成交量很小，虽说这时候是机会。但是，此时的股票如果基本面向好，面对指数的连续下挫，也是涨不上去的。
第四：炒作，也就是游资呀，庄家呀。很多基本面向好的上市公司，都是在预期之内。预期之内的基本面，业绩变化，没有办法透支出未来的行情走势。所以也就不会被大资金，游资所喜欢。
最后再说一句：股票分析是一个多角度，很复杂的工作，决定股票价格波动的因素也有许多许多，即便是独步天下的价值投资，他们也是经过多角度的分析，演算，估值，最后得出一个价格与未来潜力之间是否有利可图的结论才出手的。
所以，千万不要根据某一个表象规律就深信不疑的，特别容易中招。

看到这个问题后，感觉到太多人对价值投资的基本看法有误，从而污名化价值投资
来说一点我自己的看法吧
首先如同我在这个回答当中的描述
买了一只预计年利润增长率挺高的股票，却一直阴跌，怎么办？

关于题主的这个问题
是很多初涉股市的小白，开始学习价值投资之后所遇到的问题和误解，并且由此对价值投资产生不信任和觉得是忽悠的念头。从此开始怨恨，或者歧视股市，觉得股市就是一个赌场，觉得A股就是不像其他成熟市场那样涨有价值的企业，淘汰无价值的垃圾股。

       下面我从这个问题的根源上来解释，希望可以帮到同样因此困惑的股民朋友。
       这个问题，第一个需要了解的方面，是预计年利润增长率挺高的股票是不是就是真的会增长。
       首先这个预计是谁预计？分析师？公司自己发的业绩预增公告？还是某大V？
       如果只是通过这个途径了解到的预计增长，那么真实会增长的可能，题主按50%算就好了。
       分析师，无论是券商分析师，投行分析师，电视台财经栏目分析师，财经杂志报纸的分析师，他们分析年利润增长率的分析因素有财报，行业发展情况，政策扶植情况，企业市场份额情况以及预期当中的营收项目实际落地情况等等因素通过他们的专业水平，来下一个分析结论。
       这个结论一定对吗？100%吗？任何学过财务知识的人都无法打包票吧？
       如果这个分析师再是和企业合作故意放假消息出来呢？
       而且这种公开出来的分析结论无论是券商也好，投行也好，法人机构也好，这些在公开场合发表的结论都不是他们自己实际操盘当中使用的。你觉得他们发工资养的研究员分析师会免费写有用的东西给全市场看？
       所以他们的结论信一半就好，如果你自己懂得财务分析，可以有选择性的采纳一部分。
       然后是公司自己发布的业绩预增公告，公司为什么要发这样的公告？对于公司有什么实际上的利益？无利不起早，这句话是每个投资人在分析股票之前要放在心底的准则，无论是主力庄家大股东还是散户，无一买进股票不是为了赚钱，只有分析是以这一条为核心，才有可能正确。
       那么本着公司发布这个公告是为了公司能够实际获利出发，无论是高管大股东还是公司发这条公告能够获利的原因是什么？手里进够了足够的流通股份，发出来找相信这个消息的接盘侠。
如果只是为了提振股价，让股价有一个真正的波段上涨，只需要季报正常公布这个获利大增的消息，到时候的获利会远远大于提前发一个公告。
       而提前发如果是牛市或者震荡市还可以不断被拉高出货，熊市基本就只能在慢跌当中出完货。
       今年A股是牛市震荡市还是熊市？
       最后是某些网站的大V之类，等同于上面的分析师，不过水平层次稍差一点。
       也就是说，这些预计年利润增长率高的消息，如果你自己分析财报之后觉得可信就可信，如果你不会分析，单纯只是看他们的结论，多留个心眼没错。
第二个需要了解的方面，是如果这个预计年利润大幅增长是真事，是不是就等于好股票，等于有价值的股票。
这个方面，一看增长的基期。也就是没有预计今年增长之前，公司的利润如何？如果是逐年稳定的高利润今年再大幅增长，那么就很好，但如果是去年亏损，今年只是扭亏，那就不怎么好。前年赚钱，去年亏损，今年再盈利也不好，EPS过山车并不是好企业有价值的企业。如果去年盈利很少，今年即使增长几倍几十倍也只是行业平均水平，那也没用。或者如果今年大幅增长的盈利不是来自主营业务收入，那么就是不可持续的增长，明年又容易跌回原样。或者企业的负债比重高，由此换来的利润大幅增长不是企业的盈利能力强，而是用杠杆换来的获利，举个简单例子，你100万赚20万是你实打实赚20%，但是如果你是负债50%来获利20万，就是200万赚20万，盈利能力却只有10%，虽然赚的还是20万，但是投资者会如何判断这家企业的价值？

      第三个需要了解的方面，是如果这个预计年利润增长是真事，且企业是实打实的长期稳定发展获利的好企业，好股票，有价值的股票，什么时候买才对？

      再好的企业，股价也不会一直不停的涨到天上去，哪怕是好如亚马逊，2001年亚马逊的股价最低也到了5美元。
      买对了股票，买错了股价，也是投资失误。
下面举一个实际例子

求解？求帮忙？

在这个回答中，我答了一下恒瑞医药2016年8月为止的基本面分析。
从基本面而言，恒瑞医药是很好的股票，但是就能够无脑买吗？

这是恒瑞医药能够在免费场合找到的每一年历史最低市盈率的统计，上面回答的分析是到16年8月，那么就只以统计到2015年为止。
如果说每一年的最低市盈率是二级市场给予这只股票股价的最低估值，那么把历史数据做一个平均之后，是不是就可以得出股价的低估值在什么位置？
2007~2015的统计，得出2016的低估值在30.1市盈率附近。

那么知道这个以后，这2年你会在哪里买？靠近30的时候还是今年6月90.47倍市盈率的时候？

这是到今年为止的统计数据。
那么

现在50倍PE能不能买？
牛市可以用技术分析买高卖更高。
熊市就只能从基本价值出发，找低估的买点。

那么从以上三个方面出发，题主的问题就可能出在3个方面
1.这个预计增长实际是假的
2.预计增长是真的，但对于企业而言不一定就是真实的好
3.都是好的，买错了位置

下面就从题主所说的三只股票的基本面来看这些股票。
1.合力泰


ROE看起来还行，但是到10%的“偏好水平”还是2016年4季度的事情。高科技行业ROE过山车变化的深层原因是什么？
所处行业的不确定性高，今年赶上技术的风口就好，明年如果出现技术科技革新，把你的技术淘汰会如何？
曾经的手机行业摩托，诺基亚好不好？现在呢？


合力泰的EPS就表现了这一点。
从这方面而言，合力泰的基本面勉强算好，但可不可以持续？不知道。
那这样的股票可以单纯从基本面考虑吗？
上面的基本面看法还是比较浅的，深入一点看。


资产负债率接近60%，这说明什么？
公司去年的盈利，不管是EPS还是ROE那看起来及格的水平，有60%是负债换来的，企业的实际盈利能力只有现在的40%水平！
投资者会怎么看？给予其什么样的估值？



然后从技术面来谈谈。
以上面的图参考我下面这个回答
复盘哈森股份（603598）2018年1月23日突然放量涨停，24就掉头下跌的原因，因为大盘吗？现在这么走就不意外了吧

2.分众传媒


EPS的变化是这样，基本面好？
ROE是奇迹般的高，但是换言之，今年我可能很惊艳的基本面表现，明年呢？亏损怎么办？
牛市或者震荡市可以找题材炒作上去
2018年A股泥沙俱下，投资人会积极买进？
然后看看技术面



从11月9日开始的短线反弹，做反弹的主力2个进货的关键量价节点5.75和5.64都于12月21日跌破，代表做这个反弹的主力出货了，下跌不是正常么？
关于关键量价节点看看这个回答中关于量价的那一段举得例子
在炒股的各种技术中，如何比较这些技术的优劣（比如道氏技术、波浪理论、缠论），并且，哪种技术比较管用？3.康美药业




看起来是很不错


资产负债率57.56%


对比行业龙头10%的资产负债呢？
从最上面贴龙头恒瑞医药的例子来说，低估值水平是接近PE32的时候吧，那么现在50.4倍PE是高估是低估？
龙头还是高估的情况下，非龙头企业股价能够逆势走强？
茅台跌了以后五粮液泸州老窖怎么跌的？
万科跌了以后其他房企怎么跌的？
格力美的跌了以后其他电器怎么跌的？
行业龙头的比价效应就是指这个
好了，基本解析到这里

股票的逻辑是动态的，所以价格也是动态的

这个问题很有意思了。提问者喜欢在A股看基本面做投资。
首先咱们看一下什么是基本面，然后你判断一下普通人具不具备基本面的研究能力？
最后判断A股市场靠基本面到底靠不靠谱？
基本面：指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。
好了，我们先自己掂量一下自己能不能把控宏观经济的脉络。起码对某个行业的上下游产业链如数家珍，另外保证哦，这个行业不会被其他行业颠覆为前提。这个行业国家的高层还支不支持发展？是暂时支持还是持续不支持？这些宏观决策可是动态变化的哦。这个领域高手有，但是很少。
要不然许老板为什么花这么多钱聘请任泽平？


一个普通人就能分析宏观经济和市场发展方向的话？你觉得许家印傻么？会开一个月125万工资？
这里面很显然不是普通人可以研究的了的，有的人即使对西方经济如数家珍也没用，你照样没法分析中国特色社会主义市场经济，你需要跟决策层走的很近。即使很近，政策走向也是动态变化的，跟国际局势和经济周期，技术发展程度息息相关。并不是一成不变的。任何单个个体或者一团队都不可能靠自己所谓分析就能判断出主导产业的。
那么行业呢？你了解行业么，产业链上下游怎么影响这个行业的，这个行业自己的成长逻辑在哪儿，有没有周期性。我随便给你举出来一些问题，做基本面的可以来看看，自己到底懂不懂基本面。
行业的发展情况：
行业特性、行业市场空间、行业生存环境（动态的）、国内与欧美行业发展的轨迹异同、是否存在并购的可能、行业的周期性怎么把握、行业是否会被其他新兴产业颠覆（5年，10年？）、政策是否偏向这个行业（动态的）。
具体一个行业下面的公司呢：
买方讨价还价能力、供应商讨价还价能力、与其他公司竞争情况、潜在新加入者的威胁、该公司在行业中的地位、持续的核心竞争力、公司战略是否清晰、管理层对股东是否负责（套现的还是真抓实干的）、市场份额、多元化（多元恶化？）特许经营权、财务数据（可以展开说，那么如果造假了你怎么判断？）
很明显，一切都在动态的变化当中，充满不可控因素，你公司是朝阳行业么，被迅速崛起的其他公司赶超了，打的体无完肤怎么办？你财务分析不是厉害么？我公司的报表全是假的啊，你能得出对的结论么？
不用展开多说，大家可以通过上面的叙述掂量一下自己敢不敢说这个公司基本面好了。
散户来股市为了赚钱，机构、国家队、都是要赚钱的，而市场又在不停的抽钱，IPO远大于退市，再融资一年比一年多，再好的股也需要有钱买才能涨。市场不停的 往外抽钱，你基本面好了没人买照样不涨啊。这几年熊市周期，你只有做极个别流通性好的沪深300才敢说自己基本没亏，其他的中小创早就惨不忍睹了。
2015年6月见顶以来的跌幅，当年暴风影音和乐视网都号称基本面过硬，代表未来的生态系统呢。



所以为什么基本面好不涨？其实：是你说的好其实你根本就是一知半解，想当然说好。其实并不好，暂时好以后也可能变坏。另外市场没钱，上哪儿天天涨呢？A股市场本身定价就不是按照基本面定价的，（特别国家队进来以后），你上哪儿去照着基本面让股票涨跌哇，对吧。
下个结论：你在A股研究基本面还不如研究哪些股机构抱团来的稳当。

首先，咱们得给“好公司”和“好股票”下个定义。
通常来讲，人们所认定的好公司是那些经营情况良好、收益稳定的现金奶牛（比喻某些投资或行业，能够以广大消费者所熟悉的名牌商品和服务，不断开拓市场，扩大市场占有率，从而有效地创造出巨大的现金收益流）或者未来有巨大增长潜力的公司，比如茅台、腾讯，或者GAFA（谷歌、苹果、脸书、亚马逊的统称），这是一个公司质量概念。
而对于投资者来说，好股票往往指那些未来上涨潜力较大，能带来超额收益的标的，是一个交易概念。
可以看出，好公司与好股票是两个不同的概念，两者之间并不存在绝对关系。
好公司的股票未必会有大的涨幅。

交易股票时有两大步骤，即择股与择时。2000年互联网泡沫破裂时，互联网行业的利润增速位列各大行业之首，是成长板块中最优质的赛道。当时，互联网企业的收入增速远超市场平均水平，按照好公司的定义，这些互联网公司都是好公司。
但是在2000互联网泡沫破裂时，大多公司的股价直接腰斩，纳斯达克指数跌幅甚至一度达到78%。如果在那时买入这些公司的股票极有可能血本无归，也就是说，在那时，这些“好公司”的股票算不上“好股票”。
究其原因，首先市场已经充分考虑了这些公司未来收入的增长，并且已经把未来的增长“price in”进了股价。这些公司未来现金流的增长已经充分在股价上得到了体现，因此，买入这些股票并不能带来超额收益，这不符合“好股票”的定义。
其次，市场也有过度乐观的时候，可能高估某个行业未来的前景，叠加一些投机者追涨杀跌、监管不力、金融机构炒作、流动性泛滥等宏观因素，极有可能“吹出”泡沫。这些公司虽然质量很高，但是股价已经高到脱离了公司的基本面，随时有暴跌的风险。从交易的角度出发，一个随时有下跌风险的股票肯定不是好股票。
好股票未必代表了一家好公司，本杰明·格雷厄姆独创的捡烟蒂投资充分说明了这一点。有时候，市场会过度关注一些明星公司，把他们的股价炒上天，而不愿意去深入研究一些基本面不是很强的上市企业，给他们一个合理的估值，这就造成了一些竞争力不是很强的公司，市值在一个窗口期内被低估。
巴菲特曾讲述过他对捡烟蒂投资法的理解，“你满地找雪茄烟蒂，终于找到了一个湿透了的烟蒂，但是看上去还能抽一口。你把它捡起来，抽上最后一口，然后扔掉，继续寻找下一个。这听上去一点也不优雅，但是如果你得到的是一口免费的雪茄烟，这就是值得做的”。因此巴菲特早期买股票的方式，是寻找那些股票价格远低于流动资本的公司，非常便宜但又有一定质量的公司。通常，这些公司都具有低价格、低市盈率、低市净率的特点。总的来说，就是“用三流的价格买二流的公司、用四流的价格买三流的公司”。这些公司与那些明星企业比起来，肯定称不上是好公司，但是由于市场短时间失灵，它们的股价被低估，因此买入它们的股票可以带来超额收益，这些股票符合同样符合好股票的定义。
当然，市场中也存在一些好公司的股价可以稳定上涨，甚至可以穿越牛熊的公司；如果长期持股，也可以获得超额收益。从价值投资、长期持股的角度来看，这些公司确实兼顾了“好公司”与“好股票”的特点，但是若投资者进行的是一笔短线交易，也存在亏钱的可能。
所以综上：
好公司的股价可能被高估，质量差的公司股价可能被低估，因此买入好公司的股票不一定赚钱，买入坏公司的股票也不一定亏钱，好公司与好股票之间无绝对的关系。

在进行投资决策时，注重的并非仅仅是好公司与坏公司，还要看目前公司的市场估值是否合理，是否充分反映了公司的基本面，即兼顾考虑公司的品质和目前的市场估值。如果公司的股价已经充分反映了基本面，即便它是好公司，当前它的股票也称不上是好股票。
对炒股感兴趣的朋友可以看下我们之前的回答，我们是 @云锋金融，关注不亏哦~

股票上来讲
第一：以大盘为第一要求点，即上证指数至少要有周线级别上涨我才会参与，那么你要交易的任何时候我都会分析下指数。
在我图中紫色线没有翻多之前，我都不会参与任何股票的交易。


第二：行业指数，或者说所属板块，同样要求是要有上涨趋势的。那么中药板块同样是下跌趋势，所以也不可能参与。


上面说的是关于指数与板块的问题。那么既然谈到基本面了，就先不说个股的技术问题。
谈谈基本面。
基本面与估值是相辅相成的，我的交易除了前面两项原则，另外一个核心就是产业，公司基本面，估值。技术是用来赚钱的，选股的时候我会特别注意基本面估值问题。基本面好，但是估值我需要至少不贵。便宜要找到那就是大赚了。举个例子
旗滨集团我前两年主要交易的一个品种，获利颇丰，重仓股之一。那么最高点是8.19当前价格是3.81.现在这个品种就又进入到我的视野当中了，如果其技术走出来我还会重仓参与。为什么？因为便宜啊。当前市盈率8倍左右。那么8元的时候呢16倍。那对于这种行业的企业我就觉得贵了。



看下增长率，10%的营业收入增长，16%的净利润增长，因此合理估值只要没有大幅降低收入增长，估值到16倍市盈率是合理的，也就是说未来涨到8元是合理的具体的就要后续跟进了。


那么分众传媒 无论从行业地位，到营收增长和净利润增长 都是不错的，因此，这个股票一旦走完下跌波段也可以介入多单。


分众传媒个股的走势图。一个上涨波段后，一个下跌波段，目前下跌波段已经2个日线级别中枢趋势背驰的背驰段了。那么一旦日线这个波段终结 分众传媒这个股票就可以作为备选股之一。


好了大概随便聊聊，基本面作为交易股票的一个方面，任何计算估值的方式方法也需要在一个相对时间应用。没人敢说你的估值就是最准确的因为那样就会立刻修复到真的准确的估值去了。因此好企业也需要好的时机，也会有波动。

作为一个混迹于老a市场十余年的老韭菜，见惯了太多的血泪史：
1.你看好的基本面好未必是真实的（在老A市场，各类造假司空见惯，处处是坑处处坑）
2.股票炒的是预期，通过公开获得的信息（企业基本面良好等）可能存在严重滞后性，广大散户知道利好时，股价往往已经处于高位了，不明真相的吃瓜韭菜开始进场被收割。
3.趋势的力量不可逆。我大老A历来牛短熊长，时间上看，七熊一牛二震荡，在漫长的熊牛转换过程中，时间足够杀死一切耐心，震荡足矣消耗掉的散户那可怜脆弱无比信心。不用怀疑熊市的长短，他只会跌的让你怀疑人生，熊市中所有的指标、记录都是用来打破的，PE/市值/市净率没有最低，只有更低。只有经历过一场完整牛熊轮回，缴足了昂贵的学费，才能获得下场轮回的资格。（跑偏了 ）在漫长的熊市下跌中，拉长时间看，3000多只股票可能只有5-10%的票子逆势上涨，而且是阶段性逆势。真正完全无视大盘趋势长期独立走牛的票子几乎不存在。如果非要抬出600519.000002之类，那么不妨去看看他们的月线回档，000002后面这么牛X的月线，07-08年也曾打过一折，07年-08年的万科不好么？
4人心的考验血淋淋。 我想说的是：即使你选的票子足够好，预期足够充分，能否忍受看好的票子在熊市中不断跟跌，直至最后一跌而心态不崩？（熊市末期问票子为啥不涨）  能否忍受着身边股神多如狗，涨停自选强如牛，重仓票子慢如龟，市值增长像蜗牛？（牛市依然问票子不涨，要么是你拿的票子在上轮熊市太强了，要么是这庄太有耐心了。不洗的干干净净是不会发车的）  至于震荡市，票子不涨就更正常了。
5.最后再说点心得吧。经历一场完整牛熊，活下来，才算有了在老A玩下去的入场券。建立自己的交易模式，交易逻辑知行合一（买卖逻辑一致：5日均线买入，卖点就别看5月线。PE买入法，就别用市值法卖出） 控制回撤（这个是活下去的基本）  建立股票池，长期观察跟踪，根据需要不断调换股票池中股票，只买卖熟悉的票子。能在这市场混迹7-8年不死，基本就是老油条了 基本各有各的路数了，方法无优劣，找到适合自己的就好。   老a现在3000多只股票，完全复盘和跟踪是不可能的，人精力毕竟有限，养自己的自选，赚自己看懂的钱，就好。嗯，今年行情大致不会太差，但也不会如15年那样太好，磨底年，等待老美最后一崩，大概如此吧。祝所有混迹于大A的朋友们今年好运！

谢邀，因为A股的基本面都是假的。我为什么不愿意做A股？因为无法获得真实数据的市场无法决策。
你看到的成交数据是延迟的或者作假得来的，你看到的财报都是假账堆砌得的，你看到的成交量是老鼠仓完成的，没有一样是很真实的，请问我该如何决策呢？
2002年11月19日，朱镕基在香港举行的第六届世界会计师大会上演讲时透露，由于字写得不好，很少题词，但为国家会计学院题写了4个字："不做假帐"。他说："我希望每一个中国国家会计学院毕业的学生，永远都要牢记这4个大字！"而且这4个字他写了两次：
2001年4月16日，朱镕基在视察上海国家会计学院时，为该校题写的校训是"不做假帐"；同年10月29日，朱镕基视察北京国家会计学院后，题字是："诚信为本，操守为重，遵循准则，不做假帐。"，"不做假帐"一而再，再而三地出现在"惜墨如金"的朱镕基的笔下，可见他对做假帐是极为关注的。

聪明的你告诉我，哪家上市公司不做假账吗？

——因为这是不可能的！不做假账，不合理避税，企业的领导迎来送往的钱谁出啊？

该答案可能由于过于敏感而被折叠，要看赶快看。

谢邀。根本原因是A股是弱有效市场和半强式市场之间的证券市场，基本面反应在股价上的周期较长。
怎么样检验呢，一个简单的例子，
宝硕股份内幕交易案这个内幕案中施立新没有违法所得。大家都笑这些笨蛋，有没有想到为什么。
我们研究院分析过诸多A股内幕交易与超额收益的关系，得出的结论就是不显著。
而用分析历史走势法和事件研究法比内幕交易法更能获得超额收益。充分说明了A股的特性，非强式有效市场。
是什么造成A股非强式有效市场。
第一，散户众多，散户分析方法多采用分析历史走势，技术分析等方法，不认同基本面分析，导致基本面反应在股价上的周期比较长。第二，国企央企上市公司份额大，造成某重大事件对于A股有很强的影响力，这些影响力会显著偏离其基本面。
反例就是美股，强式有效市场，公司数据能够及时反应在股价上，并且内幕交易和超额收益正相关。